边际较高;(2)山 东省国企改革要求国企向金融业等现代服务业靠拢， 且允许国有
股权超过50%国资减持，公司有望受益国企改革做大融资租赁业务;继续推荐喜临门：(1
)预计公司2015年净利润1.8亿元， 2016年净利润增速约为39%,业绩增速显着;(2)大股
东2014年2月设立资管计划增持股票， 价格9.1元(当前价格13.7元),2016年2月资管计
划到期，绿城传媒回购公司股票，并购方管理层利益一致;(3)董事长陈阿裕任职浙商创
投董事长，曾投资华数传媒等项目，文化领域投资经验丰富;2,策略观点：2015年下半年
策略，估值为盾格局为矛，扎实选择优质公司：从产业发展阶段分析三条主线掘金，互联
网+板块尚属培育期，其中互联网彩票前景广阔待监管破局，电子发票盈利模式待定，关
注行业成长瓶颈打开时点;定制家具， 金属包装细分子行业处于成长期，下游消费增长
具备可持续性，关注扩张速度与天花板;国企改革依旧热点，期待标的基本面反转。从市
场风格划分中期推荐：稳健性增长推荐奥瑞金，索菲亚;确定性转型推荐喜临门，东港股
份;国企改革推荐晨鸣纸业，通产丽星。
公司重要公告及行业动态：(1)包装印刷造纸：景兴纸业-公司拟通过转让或增资形
式持有治丞智能20%的股权;广博股份-公告2015年中报业绩预报， 预增300%至350%;万
顺股份-15年中报业绩预报，净利润预降0%至30%;劲嘉股份-15年中报净利润预增18.64
%;*ST中富-15年中报净利润预减93. 4%至96.7%;万顺股份-公司非公开发行新增股份;
东港股份-北京中嘉华通过信托计划增持本公司4.97%股份;通产丽星-公司主导编制的
《无缝铝塑共挤出复合软管》国家标准获准发布;东风股份-公司董事长首次增持公司
股份5,154,773股;安妮股份-15年中报净利润预计变动幅度-20%至30%;金城股份-公告
2015年中报业绩预报，净利润预计亏损350万元;*ST美利-公告2015年中报业绩预报，净
利润预计变动幅度-10. 25%至-2.90%;贵糖股份-:2015年上半年净利润变动区间为290
万元-380万元;华泰股份-十六位公司高管通过二级市场增持本公司股票;华泰股份-母
公司及副总经理增持公司股票;(2)家具与其他家用轻工：康耐特-15年中报净利润预计
变动幅度3. 16%至30.31%;威华股份-公司高管计划未来三月内增持公司10万;(3)珠宝
首饰文娱类：海伦钢琴-公司实际控制人及董事增持公司300, 000股;齐心集团-15年中
报净利润预计同比下降230%至-280%
行业及上游重要原料数据：维持整体行业的谨慎推荐。(1)造纸业：上周纸业价格保
持稳定;(2)原油价格下跌， PVC价格小幅上升，LLDPE价格快速回落;(3)马口铁：马口铁
价格保持稳定;(4)金银价：黄金白银价格持续回落;(5)制鞋业：牛皮价格出现较大幅度
下跌。