识别阶段性顶部增加不被套牢概率

　　很多投资者都在追求这样一种境界——永远不被庄家套住。于是，不停地操作，不停地兑现利润或止损。表面看，如果达到这种境界，收益将会很高，还能防止大风险；其实，想达到这种境界，同时又有高回报，那是太难了，可能性不是太大。
　　
　　识别阶段性顶部
　　
　　常态下的顶部有多种形式，有单顶、双顶和多重顶，在一般情况下，如果没有基本面上的突然加压，单顶形成的可能性不大。而双顶和多重顶的情况倒很常见，因为在一轮多头行情催逼下，由于惯性思维的影响，人们总以为股指会在很短时间内重拾升势，再创新高，也往往会认为每一次反弹都是探寻底部成功的标志，这种心理很容易被市场主力所利用，主力在不断给市场留下还能再创新高的幻想中边拉边撤，中小投资者也就在不断抢反弹中层层吃套，越陷越深。所以我们常说，顶部不是一个点，而是一个区域，道理就在这里。
　　
　　那么，真正的顶部怎样识别？在沪深股市中，顶部的形成总是伴随着两个因素，一个是政策因素，一个是技术因素。前者很容易导致急跌，而后者却能一步三回头地持续很长一段时间，才会让人看明白顶部的威力和它的破坏性。所以，如果将这两个因素结合在一起考察，顶部的形态就昭然若揭了。
　　
　　对阶段性调整的特征相对容易把握，投资者一般可以从以下一些指标中寻找阶段性顶部的常态识别标志。一是布林线跌破下轨。利用布林线看盘或选股，主要是以布林线指标开口大小为依据，对那些开口逐渐变小的盘面要多加留意。因为布林线开口逐渐变小，说明股价的涨跌幅度逐渐变小，多头力量不再强悍，短期盘势将会选择突破方向，开口越小，盘面的突变性就越强；二是傻子指标SAR发出卖出信号；三是5日均线死叉10日均线并击穿25日均线、30日均线，中线多头趋淡；四是盘中反弹乏力，MACD红线消失，绿头时隐时现；五是短线指标KDJ和RSI从高位钝化状态回落到50附近甚至更下面；六是市场在经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，多头趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而空头力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有涨跌的静止状态。
　　
　　如果卖方力量超过买方，股价就会回落，开始也许只是慢慢改变，跌势不明显，但后期则由空方完全掌握主动，跌势转急，此时调整市道将来临，而盘面在这段时间阴线会明显多于阳线，且这方面的弱性趋势还会受到成交量的支持，此时的成交量多表现为自左向右逐渐变小，说明市场短期环境有变，人心趋于谨慎，操作上出现保守的倾向。
　　
　　不被套牢的概率
　　
　　我的客户和营业部的客户中有一些人就是这样操作的，长期到营业部的人经常选择这样操作方法，都想追求这样的境界。但我们发现，他们的收益率都不高。我们营业部有两个认识的客户就是采用这种操作方法的。他们自认为操作得相当满意，可实际上，从去年底到现在，其收益都在20%左右，这已经远远落后于大盘了。为什么收益不高呢？理由：一是交易成本。有这种想法的人，基本立足于短线操作。按现行的规定，一次操作来回的手续基本是1%左右。如果一年操作30个来回，光成本就得30%（实际上很多人超过这样的频率）。也就是说，如果大盘涨20%，你利润超过50%才能保持和大盘同步。这样的成本，往往被操作者忽略。不能控制成本，利润也不会太大，这是实体经济中的经验，在资本市场也管用。
　　
　　永远不想被套第二个理由是概率。10次操作，如果对7次，错3次。这样的操作收益就不会高。最简单地说，三次赚的补三次亏的；还有四次，其中得有一到二次的利润用天支付10次交易成本。想一想，最后会有多少收益？如果操作对5错5，基本就要亏很多。
　　
　　第三个理由是庄家不可能让你玩于股掌之中。有一些人想，涨我就出，跌我就买。对大盘，这样作是可能的；但对个股来说，不容易。因为，我们的对手是庄。一天两天内庄家在作什么，我们不好分析；我们在作什么，庄家都一清二楚。如果有一批人按这种方式与庄对抗，想一想庄家会怎么办？他一定会让你吃几次亏而不敢碰他的股票。这个市场永远是庄家的天下而不是散户的天下。我也作短线，但一般用很少的钱作，在一只股票上也不会老作差价，作多了，庄就不会容忍的，他就会改变节奏，让你难受。
　　
　　第四个理由是资金容量有限。不可能拿太多的资金去反复打短线。个股中，庄不容许太多资金在里面捣乱。再说，每个人的精力也是有限的，不可能顾得了太多的股票。
　　
　　第五个理由是人有高潮低潮，手气有顺也有不顺的时候。一段时间手顺，成功率可能高一些；但一旦手不顺（进入低潮）时，亏损就会加大。等等。
　　
　　永远不想被套我的态度是：用心去研究庄家（主力资金）的大方向，在相对舒服的位置去建仓，然后不断关注主力资金的动向。如果没有太大的变化，就持股等待主力的拉升，毕竟主力大举介入的目的还是为了拉升的。这样，以不变应万变，主力发现你介入进来了，他也没有太大的办法。有的时候，我们进入后，会遇到主力洗盘，我一般是让他洗，既不割肉，也不补仓。总之，就是不去干扰庄家的行动。这样作的结果都是挣钱，基本作到操作一次成功一次。几次操作下来，收益就相当可观。(www.chaoguxia.com)
　　
　　建议：一般投资者还是努力去找适合自己的操作方法，并不断地检验。如果证明自己的方法在牛市和熊市都能挣钱，就去坚持；但不能过于追求完美。我想股市中也不会有太多完美的东西。