如何识别操纵股价的行为

　　

　　1. 法律虽然对操纵股市行为有明确界定,但要在市场中准确识别操纵股价的各种手法仍较困难。根据经验,人们通常通过以下方面综合分辨操纵股价的行为

　　

　　① 成交量急剧放大,大宗交易出现,表示大量换手；

　　

　　② 在没有任何公开信息发布的情况下股价大幅波动；

　　

　　③ 股价单向直线行驶；

　　

　　④ 单笔成交量畸大；

　　

　　⑤ 不良的公司财务状况与股价不相宜；

　　

　　⑥ 互联网上发布虚假信息；

　　

　　⑦ 不实的新闻发布；

　　

　　⑧ 交易者行为历史不清白；

　　

　　⑨ 隐瞒证券所有权。

　　

　　2.  中国证券市场是新兴市场,概括起来,一些庄家操纵股价有自己的特点

　　

　　① 利用多开证券账户和资金账户分仓操作,但资金来源于一处或高度相关。

　　

　　② 数个大户经过合谋共同操纵某只股票,合谋者根据分工,对进入、退出市场的时机及利润分配作出安排。

　　

　　③ 操纵市场背后必定有重大内幕消息,并且有很大一部分操纵行为是与上市公司联手的。

　　

　　④ 利用转托管手段,从一个营业部打入支票购买股票,通过转托管到其他营业部卖掉股票,套取现金,制造散户跟风气氛。

　　

　　既然证券市场上庄家操纵股价行为十分隐秘,而且还有不操纵股价但其交易行为对股价又能带来较大影响的“大户”、“主力”存在,这就需要投资者慎重投资,仔细分辨,切不可盲目跟庄,把自己的命运“托付”给庄家。投资者须知：盲目跟庄既可能增大风险,损害自身利益,也不利于资本市场对企业价值发现功能的发挥,有碍资本市场良性机制形成。如果大家都能理性投资,不盲目跟庄,股价操纵者就缺少滋长的土壤,操纵市场的行为将得到有效遏制。

　　

　　压低吸货与拉高出货

　　

　　一般而言，庄家炒作股票，都是为了低位买进，高位卖出，从而获取买卖差价。这就要尽其所能在股票低价时诱骗散户卖出；在股票价格被拉高后，使散户高位接货。

　　

　　1.  压低吸货

　　

　　当股票价格居于低位，或者说被相对低估时，庄家可能采用的手段主要有以下几种：

　　

　　① 以利益均沾为诱饵，拉拢上市公司及相关中介机构，要求其发布不利于股价上涨的消息。

　　

　　② 骗线。当庄家买入的股票达到一定数量之后，股价形态将呈现一定上升趋势。为进一步降低成本，减少短线跟风者，庄家可能集中力量，大量抛售，使股价迅速下挫，甚至跌穿重要支持位，再在下面挂上买单，尽收散户因恐慌而亏损卖出的廉价筹码。

　　

　　③ 制造虚假成交量。庄家可能结合骗线，在低位制造价增量缩、价跌量增的假象，诱骗散户卖出。

　　

　　④ 利用散户的惯性思维，操纵股价走出与当前广泛被关注的高位下跌股票类似的图形，使散户误以为股价将大幅下挫，从而低位卖出。